Έσοδα από προμήθειες 100 εκατ. ευρώ ετησίως αναμένει η Eurobank από τις δραστηριότητες insurance και asset management μετά την απόκτηση του 100% της Eurolife, ανέφερε η Διοίκηση της Τράπεζας στους αναλυτές κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων γ΄ τριμήνου/εννεαμήνου της Eurobank. Η πλήρης ενοποίηση της Eurolife θα γίνει στο δ΄ τρίμηνο, στο οποίο εκτιμήθηκε ότι θα συμβάλει με έσοδα από προμήθειες της τάξεως των 20 – 22 εκατ. ευρώ. Στο δ’ τρίμηνο θα εγγραφεί και αρνητική υπεραξία 40 εκατ. ευρώ από τη συναλλαγή, ενώ η κεφαλαιακή επίπτωση για την Τράπεζα αναμένεται περίπου σε 120 μ.β.
Σημειώνεται ότι η ετήσια συνεισφορά 100 εκατ. της Eurolife στα έσοδα από προμήθειες, θα επανεξεταστεί πιθανόν ανοδικά στο πλαίσιο της κατάρτισης του νέου επιχειρησιακού σχεδίου της Eurobank για την περίοδο 2027-2029 που θα παρουσιαστεί στα τέλη Φεβρουαρίου 2027 με τα αποτελέσματα της χρήσης 2026. Στο δ’ τρίμηνο 2026 της Eurobank θα εγγραφεί αρνητική υπεραξία 40 εκατ. ευρώ από τη συναλλαγή απόκτησης της Eurolife, ενώ η κεφαλαιακή επίπτωση για την Τράπεζα αναμένεται περίπου σε 120 μ.β.
Παρουσιάζοντας τις ισχυρές επιδόσεις της Eurobank στο γ΄ τρίμηνο και συνολικά στο εννεάμηνο του 2026, ο CEO της Τράπεζας Φωκίων Καραβίας είπε ότι δίνουν τη δυνατότητα διανομής ενδιάμεσου μερίσματος 214 εκατ. ευρώ στους μετόχους, με προμέρισμα 5,99 σεντς ανά μετοχή που θα καταβληθεί στις 26 Νοεμβρίου. Ερωτώμενος για την πολιτική διανομών, επανέλαβε ότι στόχος είναι payοut ratio στο 55% των καθαρών κερδών της χρήσης 2026, μοιρασμένο σε μετρητά και επαναγορές ιδίων μετοχών.
“Ανοικτοί σε ευκαιρίες εξαγορών”
Ο κ. Καραβίας τόνισε ότι τα αποτελέσματα της Eurobank πιστοποιούν τη συνεχή ικανότητα παραγωγής οργανικών κερδών που επιτρέπει την επίτευξη ή και υπέρβαση των οικονομικών στόχων. Σημείωσε ότι μετά την απόκτηση της Eurolife, ο pro forma δείκτης CET1 διαμορφώνεται σε 14,3% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας σε 19,2%. Ερωτώμενος για το εάν η Eurobank εξετάζει εξαγορές στις κύριες αγορές της (Ελλάδα, Κύπρος, Βουλγαρία), είπε ότι η Τράπεζα παραμένει ανοιχτή σε ευκαιρίες εξαγορών στους τομείς τραπεζών, ασφαλιστικών και εταιρειών asset management. Ωστόσο, δεν υπάρχει επί του παρόντος κάποια σοβαρή ευκαιρία που να εξετάζεται.
Όπως τόνισε ο κ. Καραβίας, καθώς η Ευρώπη βρίσκεται αντιμέτωπη με μια ενεργειακή και πληθωριστική κρίση με ευρείες πολιτικές και κοινωνικές επιπτώσεις, οι αγορές έχουν επαναφέρει στο προσκήνιο τις ανησυχίες σχετικά με τα δημοσιονομικά ελλείμματα και την αύξηση του δημόσιου χρέους. Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, οι χώρες στις οποίες δραστηριοποιείται η Eurobank ξεχωρίζουν χάρη στα ισχυρά πρωτογενή τους πλεονάσματα και τη ραγδαία μείωση του δημόσιου χρέους. Τα πρωτογενή πλεονάσματα Ελλάδας και Κύπρου διαμορφώνονται στο 3,3% και 4% του ΑΕΠ αντίστοιχα. Ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ της Ελλάδας μειώνεται ταχύτερα από οποιαδήποτε άλλη χώρα της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ενώ στην Κύπρο έχει υποχωρήσει στο 50%. Η Βουλγαρία διατηρεί επίσης χαμηλό δημόσιο χρέος, στο 33% του ΑΕΠ. Σύμφωνα με το προσχέδιο του προϋπολογισμού, η ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας αναμένεται να επιταχυνθεί στο 2,3% το 2027, από 2% φέτος, με βασικό μοχλό τις ισχυρές επενδύσεις, οι οποίες προβλέπεται να αυξηθούν κατά σχεδόν 8%. Ο πληθωρισμός αναμένεται να αποκλιμακωθεί περαιτέρω, ενώ η αγορά εργασίας θα συνεχίσει να βελτιώνεται. Στην Κύπρο, η οικονομία εκτιμάται ότι θα αναπτυχθεί περίπου κατά 3% τόσο το 2026 όσο και το 2027, με θετική συμβολή από όλους τους κλάδους της οικονομίας. Στη Βουλγαρία, ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να υπερβεί το 2,5% τόσο το 2026 όσο και το 2027, ενώ βασική προτεραιότητα της νέας κυβέρνησης αποτελεί η μείωση του δημοσιονομικού ελλείμματος. «Συνολικά, η ανθεκτικότητα των βασικών οικονομιών στις οποίες δραστηριοποιούμαστε, σε συνδυασμό με τις ισχυρές επενδύσεις και τα υγιή δημοσιονομικά μεγέθη, συνεχίζει να στηρίζει την τραπεζική δραστηριότητα και να διατηρεί τη δυναμική της πιστωτικής επέκτασης στην περιοχή».
Επεσήμανε την ισχυρή αύξηση των δανείων της Eurobank, κατά 1,1 δισ. στο γ΄ τρίμηνο και κατά 3,8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, λέγοντας ότι άνετα επιτυγχάνεται και όπως φαίνεται θα ξεπεραστεί, ο αναβαθμισμένος στόχος που είχε δώσει η Διοίκηση για καθαρή πιστωτική επέκταση 4,5 δις. στο τέλος του έτους. Ο κ. Καραβίας είπε ότι η πιστωτική επέκταση θα παραμείνει ισχυρή, αλλά ελαφρώς χαμηλότερη σε ρυθμό το 2027. Για την αγορά της Κύπρου στόχος είναι αύξηση των νέων χορηγήσεων κατά 800 εκατ. ευρώ φέτος, όπως αναφέρθηκε από τον Group CFO της Eurobank Χάρη Κοκολογιάννη.
Ο τελευταίος επεσήμανε την αύξηση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων της Eurobank, λέγοντας ότι η αύξηση της τάξεως κοντά στο 7% που προέβλεπε η Διοίκηση τον Ιούλιο, φαίνεται να ξεπερνιέται και να προσεγγίζει το +9% στο τέλος του έτους. Όπως είπε, τα spreads των καταθέσεων έχουν βελτιωθεί κατά 46 μ.β., δεν έχουν ανατιμηθεί οι καταθέσεις προθεσμίας και δεν έχει μεταβληθεί το μίγμα καταθέσεων ταμιευτηρίου – προθεσμιακών, ενώ δεν αναμένεται και καμία ουσιώδης μεταβολή το 2027. Σημειώνεται ότι στο γ΄ τρίμηνο η Τράπεζα είχε ρεκόρ αύξησης καταθέσεων κατά 1,8 δισ. ευρώ (+4,7 δισ. στο εννεάμηνο), ενώ κατά 2,1 δισ. αυξήθηκαν τα κεφάλαια υπό διαχείριση (στα 11,4 δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου).
Ερωτώμενος για την ευαισθησία της Eurobank στις μεταβολές των επιτοκίων, ο κ. Κοκολογιάννης είπε ότι ανέρχεται σε 25 εκατ. ευρώ για κάθε μεταβολή των επιτοκίων κατά 25 μ.β. και διευκρίνισε ότι η Τράπεζα εμφανίζει πλέον χαμηλότερη ευαισθησία σε επιτοκιακές μεταβολές, λόγω του ότι έχει αυξήσει τη θέση της σε τίτλους σταθερού εισοδήματος προκειμένου να επωφεληθεί από την άνοδο των επιτοκίων. Μέρος του οφέλους από μια τέτοια εξέλιξη θα αποτυπωθεί απευθείας στα καθαρά έσοδα από τόκους, όπως είπε.
Για τα spreads των επιχειρηματικών δανείων είπε ότι εμφανίζουν μία συρρίκνωση λόγω ανταγωνισμού 16 – 17 μ.β. τώρα και όπως προβλέπεται για το έτος στις 20 μ.β., κλείνοντας στις 460 μ.β. Καλύπτοντας τη μείωση στα spreads των επιχειρηματικών δανείων, καθώς και το κόστος για την άντληση κεφαλαίων MREL, η Eurobank κατάφερε να αυξήσει το καθαρό επιτοκιακό της περιθώριο στο γ΄ τρίμηνο στο 2,53%.
Για την αύξηση των εσόδων από προμήθειες αναφέρθηκε ως στόχος ετήσια αύξηση 10%.
Τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο και η επέκταση στη Μ. Ανατολή
Ο κ. Καραβίας ρωτήθηκε για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο και είπε ότι η συμμετοχή στο πρόγραμμα μετατροπής τους σε ευρώ με κούρεμα, που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου, ξεπέρασε τις εκτιμήσεις, με άνω του 70% των επιλέξιμων δανειοληπτών να επιλέγει τη μετατροπή. Η Τράπεζα είχε υπολογίσει το κόστος της μετατροπής και είχε ήδη σχηματίσει προβλέψεις, κατά συνέπεια στο δ΄ τρίμηνο του έτους δεν αναμένεται μεταβολή του κόστους πιστωτικού κινδύνου από τις 53 μ.β.
Αναφερόμενος στην επέκταση της Eurobank στη Μέση Ανατολή, ο κ. Καραβίας είπε ότι λειτουργεί ήδη γραφείο αντιπροσωπείας στο Μουμπάι (Ινδία) και στο α΄ τρίμηνο του 2027 αναμένεται να λειτουργήσει υποκατάστημα (άδεια για υποκατάστημα δ΄κατηγορίας) της Τράπεζας στο Άμπου Ντάμπι. Όπως είπε, στόχος είναι η προώθηση της Eurobank στην περιοχή και η χρηματοδότηση επενδυτικών projects στην Ελλάδα, καθώς τα ΗΑΕ θέλουν να επενδύσουν στην Ελλάδα και στην Ευρώπη.