Κατακόρυφη πτώση καταγράφουν οι βασικοί δείκτες της Wall Street, με τον τεχνολογικό Nasdaq να βυθίζεται περισσότερο από 5% και τον Dow Jones να χάνει πάνω από 1.700 μονάδες, καθώς το κύμα ρευστοποιήσεων στις μετοχές της τεχνητής νοημοσύνης εξαπλώνεται πλέον στο σύνολο της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς.
Το ξεπούλημα της Πέμπτης εξαφανίζει τα εντυπωσιακά κέρδη που είχαν καταγραφεί την Τετάρτη, μετά την επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ, ενώ οι ανησυχίες για πιθανή επιβράδυνση των επενδύσεων σε κέντρα δεδομένων (data centers) εντείνουν την πίεση στον τεχνολογικό κλάδο.
Ο Nasdaq κατακρημνίζεται κατά 5,43%, στις 24.339,97 μονάδες, με απώλειες σχεδόν 1.400 μονάδων. Ο δείκτης βρίσκεται πλέον σε περιοχή χρηματιστηριακής διόρθωσης (correction territory), καθώς έχει υποχωρήσει περισσότερο από 10% από το ιστορικό υψηλό που είχε καταγράψει τον προηγούμενο μήνα.
Ο S&P 500 χάνει 4,18%, στις 7.367,16 μονάδες, οδεύοντας προς τη χειρότερη συνεδρίασή του από τον Απρίλιο του 2025.
Ακόμη μεγαλύτερες είναι οι απώλειες σε μονάδες για τον Dow Jones, ο οποίος υποχωρεί κατά 1.720,32 μονάδες ή 3,22%, στις 51.635,80 μονάδες, διαγράφοντας ουσιαστικά ολόκληρη την άνοδο της προηγούμενης συνεδρίασης.
Σφυροκόπημα στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης και ημιαγωγών
Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρίσκονται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση οι εταιρείες που έχουν επωφεληθεί από την επενδυτική έκρηξη στην τεχνητή νοημοσύνη, ιδιαίτερα οι κατασκευαστές ημιαγωγών και οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στις υποδομές των data centers.
Η επικράτηση των Δημοκρατικών και στα δύο σώματα του Κογκρέσου, σε συνδυασμό με σημαντικές εκλογικές νίκες σε πολιτείες των ΗΠΑ, έχει ενισχύσει τους φόβους για αυστηρότερους περιορισμούς στην ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
Χαρακτηριστική είναι η παρέμβαση του γερουσιαστή Μπέρνι Σάντερς, ο οποίος έχει ζητήσει εθνικό μορατόριουμ στην κατασκευή νέων κέντρων δεδομένων, επικαλούμενος τις περιβαλλοντικές και κοινωνικές συνέπειες της ταχύτατης επέκτασης του κλάδου.
Οι μετοχές των Broadcom και Nvidia υποχωρούν περίπου 6%, όπως και η Oracle, ενώ η Qualcomm καταγράφει απώλειες 11%, παρά τα καλύτερα των εκτιμήσεων τριμηνιαία αποτελέσματα, εξαιτίας των απογοητευτικών προβλέψεων για την επόμενη περίοδο.
Ακόμη εντονότερη είναι η πτώση σε άλλες εταιρείες ημιαγωγών. Η Astera Labs χάνει περίπου 17%, η MACOM Technology Solutions 18%, ενώ AMD και Micron υποχωρούν κατά 15% η καθεμία. Η Arm σημειώνει απώλειες περίπου 12%.
Το ETF iShares Semiconductor (SOXX), που παρακολουθεί τις μετοχές του κλάδου, καταγράφει βουτιά κοντά στο 11%, οδεύοντας προς τη χειρότερη ημερήσια επίδοσή του από τον Μάρτιο του 2020, όταν ξέσπασε η πανδημία.
Σε εβδομαδιαία βάση, οι απώλειες του συγκεκριμένου ETF φτάνουν ήδη το 15%.
Βουτιά στις εταιρείες data centers
Ισχυρές πιέσεις δέχονται και οι λεγόμενες neocloud εταιρείες, οι οποίες παρέχουν υπολογιστική ισχύ και υποδομές για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.
Η CoreWeave υποχωρεί κατά 9%, η Nebius κατά 13% και η Iren κατά 14%, καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν τις προοπτικές των τεράστιων κεφαλαιουχικών δαπανών που απαιτεί η ανάπτυξη του κλάδου.
«Οι επενδυτές απομακρύνονται μέχρι να αποκτήσουν καλύτερη εικόνα για τις επιπτώσεις των ενδιάμεσων εκλογών στον επενδυτικό κύκλο της τεχνητής νοημοσύνης», ανέφερε στο CNBC ο Τιμ Χόλαντ, επικεφαλής επενδύσεων της Orion.
Όπως εξήγησε, οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη αποτέλεσαν έναν από τους σημαντικότερους μοχλούς της αμερικανικής οικονομίας τα τελευταία τρία χρόνια, με τις αγορές να επιχειρούν τώρα να εκτιμήσουν τις συνέπειες της αλλαγής πολιτικών συσχετισμών στην Ουάσιγκτον και στις πολιτείες.
Αναλυτές της Macro Research Board προειδοποιούν ότι η διόρθωση στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης ενδέχεται να έχει ακόμη σημαντική συνέχεια, καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να αμφισβητούν τις ιδιαίτερα αισιόδοξες προβλέψεις για τα μελλοντικά εταιρικά κέρδη.
Το ξεπούλημα εξαπλώνεται σε ολόκληρη τη Wall Street
Σε αντίθεση με την προηγούμενη συνεδρίαση, όταν η πτώση των τεχνολογικών μετοχών συνοδευόταν από άνοδο άλλων κλάδων, την Πέμπτη οι ρευστοποιήσεις έχουν αποκτήσει ευρύτερες διαστάσεις.
Η Caterpillar καταγράφει απώλειες 4%, ενώ οι JPMorgan και Boeing υποχωρούν κατά 3% η καθεμία. Η Nike χάνει περίπου 2%, αποτυπώνοντας τη διάχυση των πιέσεων από την τεχνολογία στη βιομηχανία, τις τράπεζες και την κατανάλωση.
«Η έκταση των απωλειών στον τεχνολογικό κλάδο αρχίζει πλέον να παρασύρει και την υπόλοιπη αγορά», σημείωσε ο Κιθ Λέρνερ, επικεφαλής επενδύσεων της Truist Wealth.
Η εικόνα αυτή έρχεται σε πλήρη αντίθεση με το ράλι της Τετάρτης, όταν ο Dow Jones είχε ενισχυθεί κατά περισσότερες από 1.500 μονάδες, σημειώνοντας την καλύτερη συνεδρίασή του από τον Απρίλιο του 2025.
Πώς επηρεάζονται οι προσδοκίες για τη Fed
Η απότομη πτώση των χρηματιστηριακών δεικτών επηρεάζει και τις εκτιμήσεις των επενδυτών για την επόμενη απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed).
Σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, η πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της 9ης Δεκεμβρίου έχει υποχωρήσει στο 70,1%, από 82,7% την Τετάρτη.
Αντίστοιχα, η πιθανότητα διατήρησης των επιτοκίων στο σημερινό εύρος 3,75%-4% έχει αυξηθεί στο 29,9%, από 17,3% μία ημέρα νωρίτερα.
Η μεταβολή αυτή αποτυπώνει την εκτίμηση ότι μια παρατεταμένη χρηματιστηριακή αναταραχή θα μπορούσε να περιορίσει τα περιθώρια για περαιτέρω αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής.