Επισκέψεις:Ακολουθήστε το Euro2day.grFOLLOW USΑκολουθήστε τη σελίδα του Euro2day.gr στο Linkedin
«Ο μόνος τρόπος που κερδίζεις είναι με το να χάνουν οι άλλοι», λέει ο Ryan Kirkley, συνιδρυτής της εταιρείας blockchain πληρωμών Global Settlement Network.
Αυτή η δυναμική μπορεί να μην ανησυχούσε τον Kirkley — ο οποίος περιγράφει τον εαυτό του ως πρώιμο υποστηρικτή των αγορών πρόβλεψης — εάν πίστευε ότι οι ιδιώτες traders πραγματικά παίζουν απέναντι σε ομοίους τους. Αλλά όλο και περισσότερο, λέει, οι καθημερινοί καταναλωτές βρίσκονται αντιμέτωποι με εργαλεία trading τεχνητής νοημοσύνης και «insiders» που διαθέτουν πληροφορίες ικανές να επηρεάσουν την αγορά.
Ακριβώς όπως οι συνηθισμένοι επενδυτές λιανικής αντιμετωπίζονται υποτιμητικά για τις υποτιθέμενα μη εξελιγμένες, συναισθηματικές συναλλαγές τους — είναι οι χρήστες των αγορών πρόβλεψης το νέο χαζό χρήμα (dumb money) που περιμένει να εκμεταλλευτεί;
Η Dune, μια πλατφόρμα δεδομένων κρυπτονομισμάτων, διαπίστωσε ότι το 58 τοις εκατό των wallets χρηστών στην Polymarket ήταν σε ζημία. Μεταξύ εκείνων που στοιχημάτισαν χρήματα στην Polymarket, η διάμεση απώλεια ήταν -94 δολάρια.
Τα υψηλότερα κέρδη στην πλατφόρμα, εν τω μεταξύ, συγκεντρώθηκαν σε λίγους χρήστες. Η Keyrock, ένας market maker που παρακολουθεί τον κλάδο, δήλωσε ότι 15,2 δισ. δολάρια σε κέρδη — περισσότερα από τα δύο τρίτα όλων των χρημάτων που κερδήθηκαν στην Polymarket — κατέχονταν από μόλις 740 λογαριασμούς — ένα μικροσκοπικό τμήμα από τα περισσότερα από 2 εκατομμύρια που συναλλάσσονται στην πλατφόρμα.
Καθώς νέοι παίκτες συρρέουν σε αυτές τις πλατφόρμες, ορισμένοι αποτελούν εύκολο στόχο. Για τον Kevin Sullivan, έναν 38χρονο ιδιώτη trader με έδρα την Ισπανία, μία από τις πιο κερδοφόρες τεχνικές ήταν η αναζήτηση αυτού που αποκαλεί «dumb money στα άκρα» (dumb money at the tails), κυρίως από περιστασιακούς παίκτες που τοποθετούν στοιχήματα χαμηλής πιθανότητας σε υπερβολικές αποδόσεις.
Τον περασμένο μήνα, η πλατφόρμα ανάλυσης αγορών πρόβλεψης Stand — η οποία έχει περίπου 1.000 χρήστες — λάνσαρε ένα αυτοματοποιημένο εργαλείο «counter-trading». Επιτρέπει στους χρήστες να παρακολουθούν λογαριασμούς με σταθερά χαμηλές επιδόσεις και στη συνέχεια να στοιχηματίζουν αντίθετα από όποια θέση λαμβάνουν.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Stand, Edward Ridgely, λέει ότι το κύμα ιδιωτών traders που συρρέουν στις Polymarket και Kalshi «τυπικά χρησιμοποιεί πολύ λιγότερα δεδομένα και υφίσταται μεγαλύτερες απώλειες». Το εργαλείο του έχει σχεδιαστεί για να βοηθά τους συνδρομητές «να βρίσκονται στη σωστή πλευρά».
Η Kalshi έχει υπογράψει συμφωνίες branding με influencers με στόχο τη δημιουργία viral περιεχομένου σε πλατφόρμες κοινωνικής δικτύωσης όπως το X, το Instagram και το TikTok. Μεταξύ των συνεργατών περιλαμβάνονται ο σταρ του NBA Γιάννης Αντετοκούνμπο, ο influencer προσωπικών οικονομικών Eric Pan, και η ανώνυμη σελίδα memes @sarcasm_only, η οποία πρόσφατα μοιράστηκε μια ανάρτηση χορηγούμενη από την Kalshi σχετικά με τα Βραβεία Όσκαρ σε 17 εκατομμύρια ακόλουθους.
«Δεν νομίζω ότι οι αγορές πρόβλεψης θα είχαν επιτυχία χωρίς influencers, επειδή οι αγορές πρόβλεψης έχουν πραγματικά πολύ να κάνουν με το συναίσθημα», λέει ο Art Malkov, πρώην chief marketing officer της Polymarket, ο οποίος τώρα διευθύνει την εταιρεία marketing influencers κρυπτονομισμάτων Lever.
Η αργή σύγκλιση αγορών πρόβλεψης και social media έχει επίσης εντείνει τον κίνδυνο insider trading, με τους δημιουργούς περιεχομένου να μπορούν ενδεχομένως να επηρεάζουν τα αποτελέσματα. Τον Φεβρουάριο, η Kalshi επέβαλε πρόστιμο σε έναν video editor για στοιχήματα που είχε τοποθετήσει χρησιμοποιώντας «μη δημόσια» πληροφορία που είχε αποκτήσει ενώ εργαζόταν με τον YouTuber MrBeast.
Ύποπτα καλά χρονισμένα στοιχήματα στην Polymarket, πολλά από αυτά από νεοδημιουργημένους λογαριασμούς, σχετικά με την επίθεση των ΗΠΑ στο Ιράν και τη σύλληψη του Νικολά Μαδούρο, προκάλεσαν επίσης ανησυχίες για insider trading, καθώς και φόβους ότι η δημοτικότητα αυτών των πλατφορμών θα μπορούσε να απειλήσει την ασφάλεια.
«Θα έχεις τον μέσο καταναλωτή και τον μέσο επενδυτή να τοποθετούν στοιχήματα — και δεν θα συνειδητοποιούν ότι είναι απλώς το πιόνι που χρησιμοποιείται από άλλους που μπορούν να επηρεάσουν το αποτέλεσμα αυτού του στοιχήματος», λέει ο Robert Rosenberg, εταίρος στο δικηγορικό γραφείο Moses Singer.
Μετά από δημόσια αντίδραση σχετικά με τους φόβους για insider trading, τόσο η Kalshi όσο και η Polymarket έχουν υποσχεθεί να εισαγάγουν νέες δικλείδες ασφαλείας και να ενισχύσουν την εποπτεία των αγορών τους.
Ο Robert DeNault, νομικός σύμβουλος της Kalshi, λέει ότι η πλατφόρμα εφαρμόζει κανόνες κατά της χειραγώγησης που βασίζονται σε εκείνους των μεγάλων αμερικανικών χρηματιστηρίων — συμπεριλαμβανομένης της διενέργειας ελέγχων ταυτότητας, της εσωτερικής επισήμανσης ύποπτης συμπεριφοράς και της αναφοράς όλων των συναλλαγών στην CFTC.