Το ιστορικό υψηλό των 68 δισ. δολαρίων έφτασε το επενδυτικό ταμείο του πανεπιστημίου Χάρβαρντ, μετά από ετήσια απόδοση 27%, καθώς οι επιτυχημένες τοποθετήσεις σε μετοχές και επιχειρηματικά κεφάλαια, μεταξύ των οποίων συμμετοχές στη SpaceX, ενίσχυσαν σημαντικά τα οικονομικά του ιδρύματος.
Σύμφωνα με την οικονομική έκθεση που δημοσιοποίησε το πανεπιστήμιο την Πέμπτη, τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου αυξήθηκαν κατά 11 δισ. δολάρια κατά τη χρήση που ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2026.
Η επίδοση ξεπέρασε αισθητά τη διάμεση απόδοση 19% των μεγάλων αμερικανικών πανεπιστημιακών ταμείων, πριν από την αφαίρεση των προμηθειών.
Πρόκειται για την καλύτερη ετήσια επίδοση του Χάρβαρντ από το 2021, όταν οι αγορές ανέκαμψαν μετά την πτώση που είχε προκαλέσει η πανδημία.
Πλεόνασμα 100 εκατ. δολαρίων και περικοπές δαπανών
Η ισχυρή επενδυτική απόδοση ενίσχυσε τα οικονομικά του πανεπιστημίου σε μια περίοδο αυξημένης αβεβαιότητας για τη χρηματοδότηση της έρευνας και αντιπαράθεσης με την κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραμπ.
Το αμερικανικό πανεπιστήμιο κατέγραψε πλεόνασμα περίπου 100 εκατ. δολαρίων, αντιστρέφοντας το αντίστοιχου μεγέθους έλλειμμα της προηγούμενης χρήσης. Καθοριστικό ρόλο έπαιξαν η αναδιοργάνωση των λειτουργιών του και ο περιορισμός του κόστους.
Οι συνολικές μισθολογικές δαπάνες μειώθηκαν κατά 3,8%, ή 104 εκατ. δολάρια, μέσω παγώματος προσλήψεων, φυσικών αποχωρήσεων και αναδιάρθρωσης του προσωπικού.
Παράλληλα, η χρηματοδότηση της έρευνας από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση υποχώρησε κατά 20%. Το πανεπιστήμιο διατήρησε ερευνητική δραστηριότητα άνω των 1,2 δισ. δολαρίων με ομοσπονδιακή χρηματοδότηση και διέθεσε επιπλέον 400 εκατ. δολάρια από ίδιους πόρους.
Τα 2 δισ. δολάρια σε μετοχές της SpaceX
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η επενδυτική έκθεση του Χάρβαρντ στη SpaceX, την εταιρεία διαστημικής τεχνολογίας του Έλον Μασκ. Στις 30 Ιουνίου 2026, το πανεπιστήμιο κατείχε μετοχές της εταιρείας αξίας περίπου 2 δισ. δολαρίων.
Η συγκεκριμένη συμμετοχή εντάσσεται σε ένα χαρτοφυλάκιο στο οποίο τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια (private equity) αντιστοιχούν πλέον στο 46% της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων.
Η μακροπρόθεσμη ετήσια απόδοση του ταμείου την τελευταία δεκαετία διαμορφώνεται περίπου στο 11%, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
775 εκατ. δολάρια για οικονομική ενίσχυση φοιτητών
Παρά την άνοδο των επενδύσεων, το Χάρβαρντ συνεχίζει να αντιμετωπίζει αυξημένες χρηματοδοτικές ανάγκες. Κατά την τελευταία οικονομική χρήση διέθεσε περισσότερα από 775 εκατ. δολάρια σε οικονομική βοήθεια, ενισχύοντας μεταξύ άλλων τις οικογένειες φοιτητών με ετήσιο εισόδημα έως 200.000 δολάρια.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ανήλθαν σε 969 εκατ. δολάρια, καλύπτοντας συντηρήσεις και επενδύσεις στις εγκαταστάσεις του πανεπιστημίου.
Περίπου 40% των λειτουργικών εσόδων του Harvard προέρχεται από το επενδυτικό του ταμείο. Οι δωρεές αυξήθηκαν στα 1,5 δισ. δολάρια, κατά περίπου 200 εκατ. σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά, ενώ οι δωρεές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν άμεσα έφτασαν σε ιστορικό υψηλό, στα 640 εκατ. δολάρια.
Φορολογική επιβάρυνση έως 300 εκατ. δολάρια ετησίως
Νέα πρόκληση αποτελεί η αύξηση της φορολόγησης των επενδυτικών εσόδων των μεγάλων ιδιωτικών πανεπιστημίων. Ο συντελεστής αναμένεται να αυξηθεί από 1,4% σε 8% το επόμενο έτος, με το πανεπιστήμιο να εκτιμά ότι η ετήσια επιβάρυνσή του θα φτάσει τα 300 εκατ. δολάρια.
Ο επικεφαλής της Harvard Management Company, Ναρβ Ναβέκαρ, προειδοποίησε ότι οι εξαιρετικά υψηλές αποδόσεις δεν μπορούν να θεωρούνται δεδομένες και ενδέχεται να ακολουθηθούν από ασθενέστερες ή ακόμη και αρνητικές επιδόσεις.
Το ρεκόρ των 68 δισ. δολαρίων ενισχύει τη χρηματοοικονομική θέση του Harvard, αλλά δεν εξαλείφει τις προκλήσεις που δημιουργούν η αβεβαιότητα για την κρατική χρηματοδότηση, η φορολογία και το αυξανόμενο κόστος της πανεπιστημιακής έρευνας.
Το άρθρο Χάρβαρντ: Ρεκόρ επενδυτικών κεφαλαίων 68 δισ. δολαρίων – Απόδοση 27% σε έναν χρόνο δημοσιεύθηκε στο PowerGame – Το δυνατό παιχνίδι στην οικονομία αρχίζει εδώ!.