Μια σημαντική κίνηση για τη σύνδεση της ελληνικής ναυτιλίας με την εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά ετοιμάζει η Capital Maritime Finance Corp., συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη. Η εταιρεία σχεδιάζει την εισαγωγή της στο Euronext Athens, με στόχο να αντλήσει 250 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τις πληροφορίες του δημοσιεύματος, το εγχείρημα στηρίζουν τέσσερα ισχυρά ονόματα της ελληνικής επιχειρηματικής σκηνής: ο Γιάννης Β. Βαρδινογιάννης, ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, ο Γιώργος Περιστέρης και ο Σωκράτης Κόκκαλης. Πέρα από τις συμμετοχές αυτές, το ενδιαφέρον συγκεντρώνουν τα μακροχρόνια συμβόλαια της εταιρείας και το μεγάλο πρόγραμμα επέκτασης του στόλου της.
Τέσσερις επιχειρηματίες ως anchor investors
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι τέσσερις επιχειρηματίες έχουν συμφωνήσει να συμμετάσχουν στη δημόσια εγγραφή ως Κύριους Επενδυτές, στηρίζοντας την εισαγωγή. Πρόκειται για τον επικεφαλής της Motor Oil, Γιάννη Β. Βαρδινογιάννη, τον επικεφαλής της Metlen, Ευάγγελο Μυτιληναίο, τον επικεφαλής της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Γιώργο Περιστέρη, και τον Σωκράτη Κόκκαλη. Το δημοσίευμα παρουσιάζει αυτή τη συμμετοχή ως μια ισχυρή επιχειρηματική συμμαχία γύρω από τη ναυτιλιακή εταιρεία. Η σχετική πληροφορία αποδίδεται στο ρεπορτάζ, ενώ η εισαγωγή παραμένει ένα εγχείρημα που αναμένεται να ολοκληρωθεί.
Ο στόχος χρηματοδότησης ανεβαίνει στα 250 εκατ. ευρώ
Το ποσό που επιδιώκει να συγκεντρώσει η εταιρεία αυξάνεται σε σχέση με την αρχική αναφορά των 200 εκατ. ευρώ. Ο νέος στόχος της δημόσιας προσφοράς είναι 250 εκατ. ευρώ, τα οποία προορίζονται για τη χρηματοδότηση του ναυπηγικού προγράμματος και την κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης. Η άντληση κεφαλαίων συνδέεται, επομένως, τόσο με την ανάπτυξη του στόλου όσο και με τις ανάγκες λειτουργίας της εταιρείας. Παράλληλα, το δημοσίευμα αναφέρει ότι αναμένεται η έγκριση του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Συμβασιοποιημένα έσοδα περίπου 3,9 δισ. δολαρίων
Ένα από τα βασικά στοιχεία που προβάλλει η εταιρεία είναι η δυνατότητα να γνωρίζει σε μεγάλο βαθμό τα μελλοντικά της έσοδα. Με βάση τα στοιχεία της 30ής Ιουνίου 2026, το 100% της διαθέσιμης δυναμικότητας του στόλου είναι συμβασιοποιημένο έως το 2034. Το συνολικό υπόλοιπο συμβασιοποιημένων εσόδων φτάνει περίπου τα 3,9 δισ. δολάρια, ενώ η μέση εναπομείνασα διάρκεια των ναυλώσεων είναι 9,5 έτη. Πρόκειται για μεγέθη που δείχνουν πόσο κεντρικό ρόλο έχουν οι πολυετείς συμφωνίες στο επιχειρηματικό της μοντέλο.
Μακροχρόνιες συμφωνίες με μεγάλους ναυλωτές
Στους βασικούς ναυλωτές περιλαμβάνονται η CMA CGM και η Unifeeder, θυγατρική της DP World. Οι μακροχρόνιες συμφωνίες περιορίζουν σημαντικά την έκθεση της εταιρείας στις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της ναυλαγοράς και προσφέρουν μεγαλύτερη προβλεψιμότητα στις ταμειακές ροές. Με απλά λόγια, η εταιρεία στηρίζεται σε έσοδα που έχουν συμφωνηθεί για μεγάλο χρονικό διάστημα, αντί να εξαρτάται αποκλειστικά από τις συνθήκες της αγοράς κάθε στιγμή. Αυτό είναι το βασικό πλεονέκτημα που αναδεικνύεται ενόψει της χρηματιστηριακής εισαγωγής.
Από τα 13 στα 36 πλοία
Η Capital Maritime Finance διαθέτει ήδη 13 πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, ενώ άλλα 23 βρίσκονται υπό ναυπήγηση. Με την ολοκλήρωση των παραδόσεων, ο στόλος της αναμένεται να φτάσει συνολικά τα 36 πλοία. Το εναπομείναν επενδυτικό πρόγραμμα έως το 2028 υπολογίζεται σε περίπου 1,9 δισ. δολάρια, από τα οποία περίπου 1,6 δισ. προβλέπεται να καλυφθούν μέσω τραπεζικής χρηματοδότησης. Η δημόσια προσφορά εντάσσεται σε αυτό το ευρύτερο σχέδιο ανάπτυξης, με τα κεφάλαιά της να υποστηρίζουν τις ναυπηγήσεις και τις λειτουργικές ανάγκες.
Σχεδιασμός για τριμηνιαία μερίσματα
Η διοίκηση σχεδιάζει επίσης τριμηνιαίες διανομές μερισμάτων, με βάση τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της εταιρείας. Στόχος είναι οι διανομές να ξεκινήσουν από το πρώτο τρίμηνο του 2027. Η συγκεκριμένη πολιτική αποτελεί ακόμη ένα στοιχείο ενδιαφέροντος για τους υποψήφιους επενδυτές. Ωστόσο, παρουσιάζεται ως σχεδιασμός της διοίκησης και όχι ως ήδη πραγματοποιημένη διανομή, μια διάκριση που έχει σημασία για την ακριβή εικόνα της προτεινόμενης επένδυσης.
Μια πιθανή πρωτιά για την ελληνική αγορά Εφόσον ολοκληρωθεί όπως σχεδιάζεται, η εισαγωγή θα αποτελέσει την πρώτη δημόσια εγγραφή ναυτιλιακής εταιρείας με αποκλειστική εισαγωγή του συνόλου των μετοχών της στην ελληνική αγορά. Η σημασία της κίνησης δεν περιορίζεται, λοιπόν, στο ύψος των κεφαλαίων. Συνδέεται και με τη δημιουργία ενός νέου σημείου αναφοράς ανάμεσα στην ελληνική ναυτιλία και την εγχώρια κεφαλαιαγορά, μέσα από μια εταιρεία με πολυετείς ναυλώσεις και εκτεταμένο πρόγραμμα ναυπηγήσεων.
Σας φάνηκε ενδιαφέρον; Γνωρίζατε αυτή την επιχειρηματική κίνηση; Αν βρήκατε το κείμενο χρήσιμο, μπορείτε να το μοιραστείτε και να περιηγηθείτε στην ιστοσελίδα για περισσότερα σχετικά θέματα γύρω από τη ναυτιλία και τις επιχειρήσεις.